Prohibición de criptomonedas en Egipto: Ley 194/2020 y su enforcement

Resumen rápido

• La Ley N.º 194/2020 prohíbe totalmente la emisión, negociación y promoción de criptomonedas en Egipto.
• El Banco Central de Egipto (CBE) actúa como único ente regulador y emite advertencias periódicas.
• Una fatwa islámica de 2018 califica a las criptomonedas de haram, reforzando la barrera legal.
• La enforcement es limitada: se prioriza la disuasión y la educación, con escasas sanciones públicas.
• Egipto permite el uso de blockchain para aplicaciones gubernamentales y estudia un CBDC, diferenciando claramente cripto‑especulación de tecnología de registro distribuido.

El Banco Central de Egipto (CBE) es la autoridad monetaria encargada de supervisar el sistema financiero del país. Desde 2020, el CBE lidera una prohibición de criptomonedas que se apoya en la Ley N.º 194/2020 y una fatwa islámica que declara haram a los activos digitales.

Marco legal: Ley N.º 194/2020

La Ley N.º 194/2020 forma parte del Sistema Bancario y de la Ley del Banco Central. Entre sus artículos clave destacan:

1. Prohibición absoluta de la emisión o comercialización de criptomonedas sin autorización del CBE.
2. Multas administrativas de hasta 5 millones de libras egipcias para instituciones que faciliten actividades cripto.
3. Obligación para bancos y casas de cambio de reportar cualquier intento de transacción sospechosa.

El texto legal no distingue entre tipos de cripto‑activos; la prohibición es «blanda», es decir, cubre cualquier token o moneda digital.

La dimensión religiosa: la fatwa de 2018

En 2018, el Consejo de Asuntos Islámicos de Egipto emitió una fatwa que califica a las criptomonedas como haram por su naturaleza especulativa y la ausencia de respaldo tangible. La combinación de una prohibición estatal y una declaración religiosa crea un consenso social que desalienta la adopción, especialmente entre la población más conservadora.

Cómo se lleva a cabo la enforcement

El CBE ha adoptado una estrategia basada en la educación y la disuasión más que en persecuciones penales masivas. Sus principales instrumentos son:

• Comunicados de prensa y alertas en su sitio web, que resaltan riesgos de fraude, lavado de dinero y pérdida total del capital.
• Cooperación con la Comisión Nacional de Policía Financiera para monitorear intercambios extranjeros.
• Procedimientos internos de auditoría en bancos para detectar actividades vinculadas a cripto.

Hasta la fecha, los registros públicos de sanciones son escasos. Algunos casos aislados de empresas que intentaron operar plataformas de intercambio fueron clausurados, pero la mayoría de los esfuerzos se concentran en advertir al público.

Diferenciación entre criptomonedas y blockchain

Aunque la blockchain es la tecnología subyacente de las criptomonedas, el gobierno egipcio la considera separada del riesgo financiero. Ejemplos de uso permitido incluyen:

El sistema Advanced Cargo Information (ACI), implementado en 2022, usa blockchain para registrar la información de carga, reduciendo fraudes y acelerando la inspección aduanera.

Explorando un CBDC: la moneda digital del banco central

Paralelamente a la prohibición de cripto‑activos, el CBE está estudiando la posibilidad de lanzar una moneda digital del banco central (CBDC). Los objetivos son:

1. Facilitar pagos transfronterizos, especialmente remesas.
2. Mejorar la inclusión financiera sin los riesgos de volatilidad que presentan las criptomonedas.
3. Mantener el control monetario y la trazabilidad total de las transacciones.

Hasta finales de 2025, el proyecto se encuentra en fase piloto con bancos locales, sin que se haya anunciado una fecha de lanzamiento.

Perspectivas y posibles cambios

La tendencia global muestra un gradual reconocimiento de los riesgos de las criptomonedas, pero también una apertura a innovaciones regulatorias. En Egipto, los factores que podrían modificar la actual postura incluyen:

• Presión de la comunidad fintech y de la diáspora egipcia que envía remesas.
• Desarrollos internacionales de marcos regulatorios que ofrezcan supervisión basada en tecnologías de vigilancia blockchain.
• Resultados positivos de los pilotos de CBDC que demuestren beneficios sin comprometer la estabilidad.

Mientras tanto, la recomendación para residentes, inversores y empresas es mantenerse informados de los comunicados del CBE y abstenerse de cualquier actividad cripto sin autorización explícita.

Pasos prácticos para cumplir con la normativa

1. Revisar el texto completo de la Ley N.º 194/2020 y los avisos publicados por el CBE.
2. Consultar a un asesor legal egipcio antes de iniciar cualquier proyecto que implique tokens o monedas digitales.
3. Implementar políticas internas de detección de transacciones sospechosas dentro de la empresa.
4. Explorar oportunidades de usar blockchain en logística, trazabilidad de productos o gestión de identidad, siempre bajo licencias oficiales.
5. Seguir de cerca los desarrollos del CBDC para anticipar posibles integraciones de pagos digitales.