Turquía implementa marco regulatorio integral para criptomonedas

En abril de 2021, Turquía prohibió el uso de criptomonedas para pagar bienes y servicios. Pero no las banó. Esa fue la primera señal de que el país no quería eliminar las criptomonedas, sino controlarlas. Hoy, en noviembre de 2025, Turquía tiene uno de los sistemas regulatorios más completos del mundo para activos digitales, y su enfoque es claro: trading permitido, pagos prohibidos, y todo bajo vigilancia estrecha.

La ley que cambió todo: Ley 7518

El punto de inflexión llegó el 26 de junio de 2024, con la entrada en vigor de la Ley 7518. Esta ley no fue un ajuste menor. Fue una reescritura completa del marco legal. Definió por primera vez en la historia de Turquía qué es una carpeta digital (wallet), qué es un activo cripto, y quién es un proveedor de servicios de activos cripto (CASP). Antes de esto, todo era confuso. Ahora, si quieres operar en Turquía, debes cumplir con reglas claras.

Las exigencias son altas. Las plataformas de intercambio necesitan un capital mínimo de 150 millones de liras turcas (unos 4,1 millones de dólares). Los proveedores de custodia, que guardan las criptomonedas por cuenta de los usuarios, deben tener al menos 500 millones de liras (13,7 millones de dólares). No es un requisito para pequeños emprendedores. Es un filtro para grandes operadores con recursos sólidos.

Los tres poderes que vigilan el mercado

Turquía no dejó todo en manos de una sola agencia. Creó un sistema de tres pilares:

• La Junta de Valores de Turquía (CMB): es la principal autoridad. Ella otorga licencias, impone sanciones y define las reglas técnicas y operativas que deben seguir los proveedores.
• La Junta de Investigación de Delitos Financieros (MASAK): se encarga de combatir el lavado de dinero. Desde febrero de 2025, puede congelar cuentas de criptomonedas sin necesidad de una orden judicial previa, si detecta actividad sospechosa. También exige verificación de identidad para transacciones superiores a 15.000 liras (unos 425 dólares).
• TÜBİTAK: el consejo de investigación científica. Su rol es técnico. Asegura que las plataformas cumplan con estándares de seguridad informática, cifrado y almacenamiento de datos.

Este sistema es más integrado que el de Estados Unidos, donde cada agencia (SEC, FinCEN, CFTC) actúa por su cuenta. En Turquía, todo se coordina. Y eso hace que sea más difícil evadir las reglas.

¿Qué pasó con los exchanges no autorizados?

En julio de 2025, las autoridades bloquearon 46 plataformas de intercambio que operaban sin licencia. Entre ellas estaban algunas populares, como PancakeSwap, un exchange descentralizado que muchos turcos usaban por su facilidad. El bloqueo no fue simbólico. Fue físico: los proveedores de internet en Turquía recibieron órdenes de cortar el acceso a esos sitios. El impacto fue inmediato: miles de usuarios perdieron acceso a sus fondos o no pudieron realizar operaciones.

El golpe más duro llegó el 28 de julio, cuando detuvieron al fundador de ICRYPEX, una de las mayores casas de cambio locales. Las acusaciones no fueron solo de fraude. Se vinculó a la plataforma con financiamiento a figuras críticas del gobierno. Esto no fue solo una acción regulatoria. Fue una señal política: el control de las criptomonedas también sirve para controlar el flujo de dinero que podría financiar oposición.

El gran conflicto: ¿por qué prohibir pagos pero permitir trading?

Aquí está la paradoja más grande de la política turca. El país tiene una de las tasas más altas de adopción de criptomonedas en el mundo: más del 20% de la población posee algún activo digital. Muchos usan Bitcoin o Ethereum para protegerse de la inflación, que ha superado el 60% en algunos meses. Pero el gobierno no quiere que las criptomonedas reemplacen a la lira turca como medio de pago.

La prohibición de pagos con cripto es única. En la UE, con MiCA, se permite usar stablecoins para pagar. En EE.UU., muchas tiendas aceptan Bitcoin. En Suiza, es común. Pero en Turquía, si intentas pagar tu compra de ropa con Ethereum, la transacción será rechazada. No es técnicamente imposible, pero es ilegal. Las plataformas están obligadas a bloquear esas operaciones.

Los expertos están divididos. Los reguladores dicen que esto protege la moneda nacional. Los empresarios dicen que impide el crecimiento del comercio digital. Los usuarios, en foros como Reddit, se quejan de que no pueden usar sus criptomonedas para comprar nada localmente. Tienen activos, pero no pueden gastarlos donde más los necesitan.

¿Qué pasa con los usuarios comunes?

Para quienes usan plataformas licenciadas, la experiencia ha mejorado. Las verificaciones de identidad son más rigurosas, pero también más seguras. Los fondos están mejor protegidos. Los depósitos y retiros son más estables. Pero el proceso es lento. Algunos usuarios tardan semanas en completar su KYC, especialmente si tienen cuentas en el extranjero o reciben ingresos en cripto.

Muchos han migrado a plataformas internacionales. Pero Turquía también bloquea esas. Si intentas acceder a Binance o Kraken desde dentro del país, es probable que encuentres un mensaje de error. Las autoridades monitorean el tráfico y cortan el acceso a sitios no autorizados. El resultado: los usuarios están atrapados entre la falta de opciones y la presión regulatoria.

El costo de cumplir: una industria de consultoría en auge

Cumplir con la ley no es solo una cuestión técnica. Es un negocio. Las empresas que quieren operar en Turquía necesitan contratar abogados especializados, ingenieros de seguridad y equipos de cumplimiento. El proceso de licenciamiento toma entre 6 y 12 meses. Y eso sin contar el costo de las auditorías trimestrales, los reportes mensuales a la CMB, y la necesidad de guardar todos los registros, incluso las transacciones canceladas.

Ha surgido una nueva industria: consultores en regulación cripto turca. Son caros. Muchos cobran más de 10.000 dólares por un proyecto de implementación. Y aún así, muchos documentos del gobierno están solo en turco. Para empresas extranjeras, eso es un obstáculo adicional. No hay versiones en inglés o español.

¿Qué viene después?

Las señales indican que la presión no va a disminuir. En los próximos meses, el parlamento turco espera aprobar una nueva ley que amplíe aún más los poderes de MASAK. Entre las propuestas están:

• Limitar las transferencias de stablecoins para evitar salida de capitales no reguladas.
• Exigir explicaciones escritas para transacciones superiores a 15.000 liras.
• Imponer multas más severas por incumplimiento, incluso para usuarios individuales.

Todo esto se alinea con las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF), que Turquía quiere cumplir para evitar ser incluida en la lista gris de países de riesgo. Pero también refuerza una tendencia preocupante: la regulación ya no es solo sobre finanzas. Es también sobre control social.

El futuro del mercado cripto en Turquía

A pesar de todo, el mercado sigue creciendo. El volumen de operaciones en exchanges licenciados aumentó un 40% en el último año. Las grandes plataformas, con capital suficiente, están consolidando su posición. Las pequeñas y medianas han desaparecido. El mercado se está volviendo más estable, pero también menos competitivo.

La adopción empresarial sigue siendo baja. Nadie quiere aceptar cripto como pago. Pero para los individuos, las criptomonedas siguen siendo una herramienta de protección. No contra el gobierno, sino contra la pérdida de valor de la lira. Y mientras el gobierno no permita su uso como moneda, los turcos seguirán buscando formas de usarlas -dentro de los límites, o más allá.